カズムナイガス、人民元建て債35億元。5年債クーポン2.3%・10年債2.8%、応募はピークで7倍超

カズムナイガスは8月28日、総額35億元の人民元建てユーロ債（点心債）について、8月26日に募集を締め切ったと発表した。決済は9月2日を予定する。同社は、会社にとって歴史的に低い調達コストだったとし、調達資金は大規模な投資計画に充てるとしている。人民元建てで起債した理由には、発表は触れていない。

起債に先立ち、香港で2日間のロードショーを開いた。ピーク時の注文総額は250億元を上回り、公表した発行額の7倍を超えた。同社は、中国と香港の域外の発行体による点心債として注文が過去最大になったとしている。投資家には銀行、保険会社、ヘッジファンド、政府系投資ファンドが入ったとするが、内訳の比率も金額も示していない。

点心債（ディムサム債）は香港で発行されるオフショア人民元建て債の呼称で、発表は英語版・ロシア語版ともこの語を使っている。同社の債券プログラムは香港証券取引所に上場しているが、今回の債券の上場先は発表に無い。前回の人民元建て債は2025年10月30日発行の12億5,000万元、2030年満期、クーポン年2.95%で、今回はその2.8倍の規模にあたり、5年債のクーポンは0.65ポイント低い。同社は8月19日に2030年満期のドル建て債の買入消却も始めているが、発表は両者の関係に触れていない。